Finance

כיצד עונת הדו”חות הכספיים משפיעה על תנודתיות? הקדמה עונת הדו”חות הכספיים היא התקופה שבה חברות ציבוריות מפרסמות את דוחות הרווח והפסד שלהן, ולעיתים גם תחזיות עתידיות. במהלך תקופה זו, יש עלייה משמעותית בתנודתיות של מניות ודרכים נוספות להשפיע על השוק. סוחרים ופעילים בשוק יודעים היטב שדו”חות כספיים יכולים להוביל לתנודות חדות בשוק, והשפעתם ניכרת גם […]

מהי החשיבות של Volatility Skew? הקדמה Volatility Skew (או Volatility Smile/Smirk) מתאר את השוני בתנודתיות המשתמעת (Implied Volatility – IV) של אופציות עם מחירים שונים של מימוש על אותו נכס בסיס ובאותה תקופת פקיעה. זהו גרף שמראה איך ה-IV משתנה עבור אופציות עם מחירי מימוש שונים – לעיתים קרובות נראה ש-OOM (Out of the Money) […]

איך משווים בין נכסים עם תנודתיות שונה? הקדמה כשרוצים להשוות בין נכסים עם תנודתיות שונה, חשוב להבין את המשמעות של תנודתיות בהקשר של כל נכס ואת הדרך בה היא משפיעה על הסיכון והתשואה של ההשקעה. תנודתיות משקפת את סטיית התקן של תשואות הנכס, כלומר את המידה בה מחירי הנכס משתנים במהלך זמן נתון. ככל שהתנודתיות […]

כיצד מתמודדים עם תנודתיות משתנה במסחר באופציות? הקדמה תנודתיות היא אחד הגורמים המרכזיים בתמחור אופציות, והיא יכולה להשתנות במהירות ובאופן חזק, במיוחד באירועים כלכליים משמעותיים, חדשות שוק או שינויים במדיניות רגולטורית. תנודתיות משתנה יכולה להשפיע באופן דרמטי על מחירי האופציות ויכולה להגדיל את הסיכון והפוטנציאל לרווחים במסחר באופציות. לכן, חשוב לדעת כיצד לנהל את הסיכון […]

מה זה IV Crush וכיצד הוא משפיע על אסטרטגיות אופציות? הקדמה IV Crush הוא מצב שבו התנודתיות המשתמעת (Implied Volatility – IV) יורדת בצורה חדה ומהירה לאחר אירוע משמעותי בשוק. IV Crush משפיע בעיקר על מחירי האופציות, מכיוון שהתנודתיות המשתמעת היא אחד הגורמים המרכזיים בתמחור שלהן. ירידה חדה ב-IV יכולה לגרום לירידת ערך משמעותית באופציות, […]

מהי תנודתיות גלומה (Implied Volatility)? הקדמה תנודתיות גלומה (Implied Volatility – IV) היא מדד שמשקף את ציפיות השוק לגבי תנודתיות המחיר העתידית של נכס הבסיס, כפי שהיא משתקפת במחירי האופציות. תנודתיות גלומה אינה מבוססת על תנודות עבר אלא על ציפיות לעתיד, והיא גורם משמעותי בתמחור אופציות. כיצד פועלת תנודתיות גלומה? 1. תמחור אופציות לפי מודל […]

איך תנודתיות משפיעה על מחירי האופציות? הקדמה תנודתיות היא אחד הגורמים המרכזיים בתמחור אופציות. היא משפיעה על ערך הזמן של האופציה ועל הציפייה לרווח פוטנציאלי מתנועות מחיר נכס הבסיס. ככל שהתנודתיות גבוהה יותר, כך גדל הסיכוי שהאופציה תהיה רווחית, מה שמוביל לעלייה במחירה. סוגי תנודתיות והשפעתם על מחירי האופציות 1. תנודתיות גלומה (Implied Volatility – […]

השוואה בין Historical Volatility (HV) ל-Implied Volatility (IV) הקדמה Historical Volatility (HV) ו-Implied Volatility (IV) הם שני מדדים חשובים בעולם האופציות, המשמשים להערכת תנודתיות המחיר של נכס הבסיס. בעוד שה-HV מודד תנודתיות על סמך נתוני עבר, ה-IV משקף את הציפיות של השוק לתנודתיות עתידית. הבנת ההבדלים והשימושים של כל אחד מהם יכולה לעזור לסוחרים לקבל […]

מהי אסטרטגיית מסחר בתנודתיות גבוהה? הקדמה מסחר בתנודתיות גבוהה מתייחס לאסטרטגיות שמתמקדות במצבי שוק שבהם מחירי נכס הבסיס חווים תנודות חדות ומהירות. בתקופות כאלה, מחירי האופציות (CALL ו-PUT) מושפעים משמעותית מהעלייה בתנודתיות המשתמעת (Implied Volatility – IV), מה שמייצר הזדמנויות ייחודיות לרווח, אך גם סיכונים מוגברים. מאפיינים של שוק בתנודתיות גבוהה אסטרטגיות מסחר פופולריות בתנודתיות […]

איך Vega משפיעה על תנודתיות? הקדמה Vega הוא אחד מה-“Greeks”, שהם מדדים המשמשים להבנת השפעת גורמים שונים על תמחור אופציות. Vega מודד את הרגישות של מחיר האופציה לשינויים בתנודתיות המשתמעת (Implied Volatility – IV). Vega חשוב במיוחד למסחר באופציות, מכיוון שהתנודתיות היא גורם מרכזי בקביעת ערך האופציה. מהו Vega? איך Vega משפיעה על תנודתיות? השפעה […]