Finance
מניות בתחום המחקר והפיתוח (R&D – Research and Development) הן מניות של חברות המשקיעות בפיתוח מוצרים, טכנולוגיות או שירותים חדשים. תחום זה כולל חברות המתמקדות במחקר ובפיתוח של רעיונות חדשניים בתחומים שונים כמו טכנולוגיה, ביוטכנולוגיה, רפואה, אנרגיה מתחדשת, חומרה, תוכנה, ועוד. החברות הללו משקיעות משאבים רבים במחקר, ניסויים, פיתוח וחדשנות, במטרה להוביל בשוק עם מוצרים […]
מכפיל רווח (P/E Ratio) הוא אחד הכלים הפופולריים ביותר בניתוח פיננסי של מניות. הוא משמש להערכת ערך מניה יחסית לרווח שלה, ומספק למשקיעים כלי חשוב בהשוואת מניות בין חברות בתעשייה או סקטור מסוים, או בהשוואת מניות בשוק באופן כללי. איך מכפיל הרווח (P/E) מחושב? הנוסחה לחישוב מכפיל הרווח היא: P/E=מחיר המניהרווח למניה (EPS)P/E = \frac{\text{מחיר המניה}}{\text{רווח למניה (EPS)}} […]
מניות עם נזילות נמוכה הן מניות שבהן קיימת פעילות מסחר מצומצמת בשוק, כלומר יש פחות קונים ומוכרים של המניה בזמן נתון. כאשר נזילות של מניה נמוכה, המשמעות היא שיש פחות מסחר בה, דבר שיכול להוביל למחירים תנודתיים יותר ולעיתים גם להפרש גדול יותר בין מחיר הקנייה (bid) למחיר המכירה (ask). תכונות של מניות עם נזילות […]
תנודתיות גבוהה בשוק ההון מתארת שינויים חדים ומהירים במחירים של מניות, אגרות חוב, סחורות או נכסים אחרים. תנודתיות גבוהה יכולה להשפיע באופן משמעותי על תיקי השקעות, שכן היא יוצרת סיכון נוסף על המהלכים של השוק, ויש לכך השפעות על התשואות, הסיכון והאסטרטגיות שבהן בוחרים המשקיעים. השפעת תנודתיות גבוהה על תיקי השקעות: 1. הגדלת הסיכון לטווח […]
כיצד אופציות משמשות לגידור סיכונים? אופציות הן כלים פיננסיים גמישים שמאפשרים למשקיעים ולחברות להגן על תיקי השקעות או על עסקאות מפני תנודתיות בלתי צפויה במחירים. גידור באמצעות אופציות מאפשר להגביל הפסדים פוטנציאליים ובמקביל לשמור על אפשרות לרווח במקרה של תנועה חיובית במחיר נכס הבסיס. כיצד אופציות פועלות בגידור סיכונים? יתרונות השימוש באופציות לגידור חסרונות השימוש […]
כיצד מחשבים Break-Even באסטרטגיות אופציות? Break-Even הוא המחיר שבו משקיע באופציות לא מרוויח ולא מפסיד. זהו נקודת האיזון שבה הרווחים ממכירת או הפעלת האופציה מכסים את העלויות הראשוניות של האסטרטגיה. החישוב משתנה בהתאם לסוג האופציה ולאסטרטגיה בה נעשה שימוש. חישוב Break-Even לפי סוגי האופציות 1. אופציית Call (קנייה): 2. אופציית Put (קנייה): 3. אופציות מכר […]
שימוש באופציות ליצירת הכנסה פסיבית מסחר באופציות יכול להיות כלי יעיל ליצירת הכנסה פסיבית על ידי שימוש באסטרטגיות שמאפשרות למשקיעים להרוויח תזרים קבוע. הכנסה פסיבית נובעת בעיקר מאיסוף פרמיות שנגבות ממכירת אופציות (כתיבת אופציות), או משילוב אסטרטגיות שמקטינות סיכון תוך שמירה על יציבות ההכנסות. אסטרטגיות מרכזיות ליצירת הכנסה פסיבית עם אופציות 1. מכירת Covered Call […]
מה זה Vega וכיצד היא משפיעה על מחירי האופציות? Vega הוא אחד מ”יווני האופציות” (Options Greeks), שמודדים את רגישות מחיר האופציה לשינויים בתנודתיות המשתמעת (Implied Volatility) של נכס הבסיס. Vega מבטא את השינוי במחיר האופציה עבור שינוי של 1% בתנודתיות המשתמעת. הגדרת Vega דוגמה: אם לאופציה יש Vega של 0.10, פירוש הדבר שמחיר האופציה יעלה […]
מהי אסטרטגיית Iron Condor? אסטרטגיית Iron Condor היא אסטרטגיית מסחר באופציות המתאימה לשוק תנודתי מתון, שבה המשקיע מרוויח אם המחיר של נכס הבסיס נשאר בתוך טווח מחירים מסוים. זו אסטרטגיה ניטרלית ולא כיוונית (Delta Neutral), שמשלבת שני זוגות של אופציות (Call ו-Put) ליצירת רווחים ממחיקת ערך הזמן (Theta). מבנה האסטרטגיה אסטרטגיית Iron Condor מורכבת מ-4 […]
מהי אסטרטגיית Butterfly? אסטרטגיית Butterfly, הידועה גם כ”פרפר”, היא אסטרטגיית מסחר באופציות שמיועדת לרווחים כאשר נכס הבסיס נשאר קרוב למחיר מסוים עד לפקיעת האופציות. האסטרטגיה כוללת שילוב של אופציות קנייה (Calls) או אופציות מכירה (Puts) עם שלושה מחירי מימוש (Strike Prices) שונים. זו אסטרטגיה ניטרלית שמניבה את הרווח הגבוה ביותר אם מחיר נכס הבסיס נמצא […]