Finance

איך Vega משתנה בתנאי שוק שונים? Vega הוא אחד מהיוונים (Greeks) המשמשים לניתוח השפעת תנודתיות השוק על ערך האופציות. Vega מודד את השינוי בערך האופציה כתוצאה משינוי של 1% בתנודתיות המשתמעת (Implied Volatility, IV). הבנת השפעת תנאי השוק על Vega היא חיונית לניהול סיכונים ולתכנון אסטרטגיות מסחר יעילות. 1. Vega ותנודתיות השוק 2. Vega ופוזיציית […]

מהי Gamma Scalping? Gamma Scalping היא אסטרטגיית מסחר באופציות שמטרתה לנצל את התנועות במחיר נכס הבסיס באמצעות שליטה בדלתא (Delta) של התיק. האסטרטגיה משתמשת בגמא (Gamma), שמודדת את השינוי בדלתא עבור כל שינוי של דולר אחד במחיר נכס הבסיס, כדי להרוויח מתנודות במחיר תוך שמירה על תיק מאוזן מבחינת דלתא. עקרונות הבסיס של Gamma Scalping […]

מהי Vega ואיך היא קשורה לתנודתיות? וגא (Vega) היא אחד ממדדי ה”גריקים” (Greeks) המשמשים בניתוח אופציות. וגא מראה כיצד ערך האופציה מושפע משינויים בתנודתיות המשתמעת (Implied Volatility) של נכס הבסיס. במילים פשוטות, וגא מודדת את רגישות מחיר האופציה לשינויים באחוז התנודתיות הצפויה. מהי Vega? וגא מציינת את השינוי בערך האופציה כאשר התנודתיות המשתמעת משתנה באחוז […]

מה זה Rho ואיך הוא קשור לאופציות? Rho (רו) הוא אחד ממדדי ה”גריקים” (Greeks), המשמשים בניתוח אופציות. רו מודד את רגישות ערך האופציה לשינויים בריבית חסרת סיכון (Risk-Free Interest Rate). במילים אחרות, רו מראה בכמה ישתנה ערך האופציה כאשר הריבית משתנה באחוז אחד. מהו Rho? Rho מייצג את ההשפעה של שינויים בריבית חסרת סיכון על […]

איך ניתן להשתמש ב”יווניות” לניהול סיכונים? ה”יווניות” (Greeks) הן כלים קריטיים לניהול סיכונים במסחר באופציות. הן מודדות את הרגישות של מחירי האופציות לשינויים בתנאי השוק השונים, ומאפשרות לסוחרים להבין ולשלוט בהשפעות של פרמטרים כמו תנועת מחיר, תנודתיות, זמן, וריבית על התיק שלהם. 1. דלתא (Delta) – ניהול חשיפה למחיר נכס הבסיס דלתא מודדת את השינוי […]

מהי Delta Neutral Strategy? Delta Neutral Strategy היא אסטרטגיה במסחר באופציות שמטרתה ליצור תיק שבו הדלתא הכוללת (Delta) היא אפס או קרובה לאפס. המשמעות היא שהתיק אינו מושפע משמעותית מתנועות קטנות במחיר נכס הבסיס. זוהי אסטרטגיה שנועדה להפחית סיכון מתנועות מחירים ולהתמקד ברווחים ממקורות אחרים, כמו שחיקת זמן (Theta) או שינויים בתנודתיות (Vega). כיצד דלתא […]

מהי דלתא וכיצד היא קשורה לאופציות? דלתא (Delta) היא אחד המדדים החשובים ביותר בשוק האופציות. היא משתייכת לקבוצת ה”גריקים” (Greeks) – מדדים שמאפשרים להבין כיצד משתנים ערכי האופציות בתגובה לשינויים שונים בשוק. במאמר זה נבחן מהי דלתא, כיצד היא מחושבת, ואיך היא משפיעה על אסטרטגיות מסחר באופציות. מהי דלתא? דלתא היא מדד שמצביע על השינוי […]

כיצד גמא משפיעה על תנועת האופציות? גמא (Gamma) היא אחד ממדדי ה”גריקים” (Greeks), שמספקים לסוחרים באופציות מידע על אופן התנהגות האופציות בתגובה לשינויים בשוק. גמא מתמקדת בשינוי בערך הדלתא (Delta) של האופציה כאשר מחיר נכס הבסיס משתנה. במילים פשוטות, גמא מודדת את קצב השינוי של הדלתא. מהי גמא? גמא היא נגזרת שנייה המראה כמה הדלתא […]

מהו Theta ואיך הוא מראה את השפעת הזמן? תטא (Theta) הוא אחד ממדדי ה”גריקים” (Greeks) שמשמשים לניתוח אופציות. תטא מציין את השפעת הזמן על ערך האופציה, או במילים אחרות, כמה ערך תאורטי תאבד האופציה בכל יום שעובר, בהנחה שכל שאר התנאים נשארים ללא שינוי. מהו Theta? תטא מייצג את הקצב שבו ערך האופציה נשחק ככל […]

האם ניתן למכור אופציות לפני תאריך הפקיעה? התשובה הקצרה: כן, בהחלט ניתן למכור אופציות לפני תאריך הפקיעה, וזהו חלק מהיתרון המרכזי במסחר באופציות בבורסות מוסדרות. מכירת האופציה מאפשרת למשקיע לממש רווחים או לצמצם הפסדים מבלי להמתין לתאריך התפוגה. מתי ולמה למכור אופציה לפני הפקיעה? כיצד מתבצע תהליך המכירה? יתרונות מכירת אופציה לפני הפקיעה חסרונות מכירת […]