Finance
מהו מודרך בזיקה (Mutually Exclusive)? מודרך בזיקה (Mutually Exclusive) הוא מונח שמתאר מצב שבו שני אירועים או פריטים אינם יכולים להתרחש או להתקיים בו-זמנית. הכוונה היא לכך שלשני הדברים אין חפיפות או אינטראקציה, וכאשר אחד מהם קורה, השני לא יכול להתרחש בו זמנית. המונח משמש לרוב בתחומים כמו מתודולוגיה סטטיסטית, ניהול פרויקטים, תכנון אסטרטגי ועוד. […]
כדי להפוך את אסטרטגיית Bear Put Spread לאסטרטגיה ניטרלית, עליך לבצע התאמות לפוזיציה כך שהיא לא תהיה תלויה בכיוון המחיר של הנכס הבסיסי, אלא תהיה פחות רגישה לתנודות המחיר. אסטרטגיית Bear Put Spread כוללת קניית אופציית פוט (Put) עם מחיר מימוש גבוה ומכירת אופציית פוט עם מחיר מימוש נמוך יותר, בשיטה זו אתה מהמר על […]
כיצד להתאים את ה-Bull Call Spread כאשר המחיר זז נגד הפוזיציה? כאשר השוק זז נגד הפוזיציה שלך בBull Call Spread, כלומר, המחיר של הנכס יורד במקום לעלות כפי שציפית, ניתן לבצע התאמות פוזיציה כדי למזער את ההפסדים או לשנות את אסטרטגיית המסחר כך שתתאים לתנאים החדשים בשוק. ההתאמות האלו כוללות שינוי במבנה האופציות או הזזת […]
היתרונות של יציאה חלקית מאופציה בודדת במקום סגירה מלאה יציאה חלקית מאופציה בודדת (Partial Exit) במקום סגירה מלאה יכולה להוות אסטרטגיה ניהולית חכמה במקרים רבים. כאשר סוחר אופציות בוחר למכור חלק מהפוזיציה במקום לסגור אותה באופן מלא, הוא יכול להפיק מספר יתרונות משמעותיים: 1. שמירה על פוזיציה עם פוטנציאל רווח נוסף כאשר הסוחר בוחר למכור […]
הגדלת נפח החוזים (contract size) היא דרך נוספת לשפר את ההתאמות של פוזיציה במקרים של סחר באופציות, במיוחד כשפוזיציה קרובה למחיר המימוש או במקרה של צורך בניהול סיכון בשוק תנודתי. השימוש בהגדלת נפח החוזים יכול להוות פתרון לשיפור פוזיציה על ידי הוספת חוזים נוספים שנכנסים לפוזיציה, כך שניתן להתמודד עם תנודות בשוק בצורה יותר אפקטיבית. […]
כאשר פוזיציית מכירת אופציה נמצאת בהפסד, ניתן לבצע התאמות בכדי למזער את ההפסדים או לשפר את פוטנציאל הרווח בהמשך. ישנן מספר אסטרטגיות שיכולות לעזור להקטין את ההפסדים או להסתגל לשינויים בשוק: 1. קנייה חזרה של האופציה (Buy to Close) האפשרות הפשוטה ביותר היא לסגור את הפוזיציה על ידי קניית האופציה חזרה במחיר גבוה יותר ממה […]
הארכת משך הזמן של אופציה באמצעות התאמות (Rolling) התאמת אופציה (Rolling) היא אסטרטגיה שבה משקיע מעביר את האופציה שברשותו לתקופת זמן ארוכה יותר, על מנת להימנע מאובדן ערך הזמן הקרוב לפקיעה, או כדי להימנע מהתמודדות עם תנודות שוק לא צפויות. באמצעות התאמות אופציה, המשקיע יכול להאריך את משך הזמן של האופציה ולמקסם את התשואות על […]
כאשר קניית אופציה נמצאת בהפסד עמוק (Deep Out of the Money), הכוונה היא שלנכס הבסיס יש מחיר שוק רחוק מאוד מהמחיר האופציונלי, כלומר לא נראה סביר שהאופציה תהפוך ל”רווחית” עד תאריך הפקיעה שלה. מצב כזה יכול להתרחש כאשר האופציה לא התקרבה למחיר ה-Strike שלה, ויש אפשרות שהאופציה תפסיק להיות בתוקף לחלוטין. במצב כזה, יש מספר […]
אסטרטגיות הגנה על פוזיציות מכירה חשופות (Naked Options) פוזיציית מכירה חשופה (Naked Options) היא אסטרטגיית מסחר שבה הסוחר מוכר אופציה מבלי להחזיק בנכס הבסיסי או ללא הגבלת סיכון במקרה של תנודות חזקות במחיר הנכס. מכיוון שפוזיציות כאלה חשופות לסיכון בלתי מוגבל, חשוב לנקוט אסטרטגיות הגנה שיכולות למזער את הסיכון ולהגביל את ההפסדים. הנה מספר אסטרטגיות […]
ניהול פוזיציה של קניית אופציה שהתקרבה לפקיעה עם הפסד כאשר אתה נמצא במצב שבו קנית אופציה (Call או Put) והיא מתקרבת לפקיעה עם הפסד, יש מספר דרכים לנהל את הפוזיציה על מנת למזער את ההפסדים או לנצל הזדמנויות פוטנציאליות. מצב כזה יכול להיות מאתגר, אך ישנן אסטרטגיות שונות שאפשר להשתמש בהן בהתאם לסיכון שאתה מוכן […]