קוראים לפני ההקצאה.
הצעה, תמחור ומסחר ראשון.
21 מדריכים על הנפקות ראשוניות, המשך הנפקה ותשקיף. הסברים, דוגמאות ותרגילים לקריאת נתונים וזכויות בהקשר הנכון.
למדריך הראשון באשכולכל המדריכים באשכול
מכתב הקצאת מניות: מה הוא מאשר?
Share Allotment Letter מתעד הקצאה לפי תנאי ההצעה. הוא אינו בהכרח תעודת מניה או אישור למסחר חופשי.
לקריאת המדריךמדריך לימודי · 8 דקותהזמנת מניות פתוחה: בירור תנאי ההצעה
הכותרת הזמנת מניות פתוחה אינה מספיקה להגדרת מנגנון. מזהים במסמך את תנאי הבקשה והתחייבות המשתתף.
לקריאת המדריךמדריך לימודי · 8 דקותהזמנת מניות בהנפקה: בקשה מול הקצאה
Subscription הוא תהליך השתתפות לפי תנאי הצעה, ולא בהכרח רכישה שהושלמה. הכמות בפועל מתבררת בהקצאה.
לקריאת המדריךמדריך לימודי · 8 דקותהזמנת מניות חוזרת: מה צריך לברר?
זהו תיאור שאינו מגדיר לבדו זכות אחידה. יש לברר האם מדובר בבקשה נוספת, שינוי הזמנה או הצעה חדשה.
לקריאת המדריךמדריך לימודי · 8 דקותביקוש יתר בהנפקה: הזמנות והקצאה
ביקוש יתר מציין שהכמות המבוקשת עולה על ההיצע הרלוונטי. הוא אינו התחייבות לרווח ביום המסחר.
לקריאת המדריךמדריך לימודי · 8 דקותהזמנת מניות מוגבלת: מהי ההגבלה?
הזמנה מוגבלת דורשת קריאה של תנאי המחיר, הכמות או הזכאות. אין להסיק אוטומטית שזו הוראת לימיט בבורסה.
לקריאת המדריךמדריך לימודי · 8 דקותתמחור חסר בהנפקה: מהו בסיס ההשוואה?
Underpricing בהנפקה נמדד לעיתים בפער מול מחיר מסחר ראשון. זה שונה מהוכחה שהשווי הכלכלי גבוה ממחיר ההצעה.
לקריאת המדריךמדריך לימודי · 8 דקותתמחור יתר: מחיר הנפקה והערכת שווי
Overpricing מחייב הגדרת שווי או מחיר ייחוס. ירידה אחרי ההנפקה לבדה אינה מסבירה את כל הסיבות לתמחור.
לקריאת המדריךמדריך לימודי · 8 דקותתשקיף: איך קוראים מסמך הצעה?
Prospectus הוא תשקיף, ולא השקף. המסמך מציג גילוי ותנאי הצעה; הוא אינו אישור לרווחיות ההשקעה.
לקריאת המדריךמדריך לימודי · 8 דקותהנפקת המשך והשפעתה על מחזיקים
הנפקת המשך יכולה לכלול מניות חדשות או מכירת מניות קיימות. השפעת הדילול תלויה במבנה ובתמורה.
לקריאת המדריךמדריך לימודי · 8 דקותהשוק האפור לפני הנפקה: מבנה וסיכון
הביטוי שוק אפור יכול לתאר הסדרים שונים לפני מסחר רשמי. אין להניח זמינות, סליקה או הגנות של בורסה רגילה.
לקריאת המדריךמדריך לימודי · 8 דקותהקצאת מניות: מי מקבל כמה?
Allotment הוא ייחוס כמות למשתתף לפי תנאי ההצעה. הזמנה, הקצאה והעברה לחשבון הן תחנות שונות.
לקריאת המדריךמדריך לימודי · 8 דקותהנפקה מבוקשת: משמעות Hot Issue
Hot Issue מתאר עניין וביקוש בהנפקה, ולא איכות השקעה מובטחת. הכותרת נושא חם אינה מסבירה את המונח.
לקריאת המדריךמדריך לימודי · 8 דקותECM: פעילות שוק ההון המנייתי
Equity Capital Markets מתייחס לפעילות גיוס והפצת הון מנייתי, ובכלל זה הנפקות שונות. זה אינו נייר בודד.
לקריאת המדריךמדריך לימודי · 8 דקותFlotation: מעבר להצעה ולמסחר ציבורי
Flotation מתאר מעבר לשוק הציבורי בהקשר המתאים. גיוס, מכירת החזקות ורישום למסחר דורשים הבחנה.
לקריאת המדריךמדריך לימודי · 8 דקותהנפקה ראשונית: מה משתנה למשקיע?
IPO פותח השתתפות ציבורית במסגרת ההצעה, עם תנאי הקצאה וגילוי. מחיר ההצעה אינו בהכרח מחיר המסחר הזמין.
לקריאת המדריךמדריך לימודי · 8 דקותמחיר הצעה: תמחור ההנפקה מול המסחר
Offering Price הוא מחיר במסגרת ההצעה לפי תנאיה. הוא אינו שווי הוגן מובטח או הוראת ביצוע לכל משקיע.
לקריאת המדריךמדריך לימודי · 8 דקותמניות שלא הוזמנו בהנפקה
Unsubscribed Shares הן יחידות שלא נרכשו במסגרת הביקוש הרלוונטי. הכותרת אינה אומרת שהמניה אינה רשומה למסחר.
לקריאת המדריךמדריך לימודי · 8 דקותHot IPO: ביקוש והמסחר שלאחר ההנפקה
הנפקה חמה יכולה להציג ביקוש רב ותנודתיות. אין להסיק מהעניין התקשורתי שהמחיר הבא יהיה גבוה יותר.
לקריאת המדריךמדריך לימודי · 8 דקותהצעה ציבורית ישירה: מהו DPO?
DPO מתאר הצעה ישירה במבנה מתאים. הוא אינו שם נרדף אוטומטי לרישום ישיר ואינו פוטר מדרישות גילוי החלות.
לקריאת המדריךמדריך לימודי · 8 דקותבדיקת הנפקה ורישום בבורסה
בדיקת מסמכים ואישור רישום עוסקים בדרישות המסגרת. הם אינם המלצת השקעה או הבטחה שהתחזיות יתממשו.
לקריאת המדריך
ממשיכים ללמוד עם TRADE2
הכירו את מסלול המתחילים ואת סדר הקורסים.