מרכז הידע של TRADE2 · 9 מדריכים

קוראים את תנאי העסקה.
תמורה, יחס החלפה וסיכוי השלמה.

9 מדריכים על מיזוגים, רכישות והצעות רכש. הסברים, דוגמאות ותרגילים לקריאת נתונים וזכויות בהקשר הנכון.

כל המדריכים באשכול

Tender Offer היא הצעה לרכוש ניירות בתנאים מוגדרים. הגשת הוראה אינה מבטיחה שכל היחידות יירכשו.

הצעה עוינת אינה בהכרח רעה לבעלי המניות ואינה בהכרח טובה להם. בוחנים מחיר, תנאים ותמריצים.

גישת Just Say No מתארת התנגדות להצעת השתלטות בהקשר מסוים. סמכות הסירוב וחובות הדירקטוריון תלויות בדין.

Killer Bees הוא כינוי לגורמים ויועצים המסייעים בהתמודדות עם הצעה עוינת. זה אינו מנגנון משפטי אחיד.

DSPP היא דרך רכישה לפי תנאי תוכנית של מנפיק או מנהל. היא אינה עסקת רכישת חברה ואינה מבטיחה אפס עמלות.

תגובת מחיר לעסקה תלויה בתמורה, בסיכוי השלמה ובציפיות. הרוכשת והיעד יכולות להגיב אחרת.

פרמיית רכישה נמדדת ביחס למחיר ייחוס מוגדר. בתמורה במניות השווי יכול להשתנות גם לאחר ההודעה.

יחס החלפה קובע כמות ניירות שיתקבלו לפי התנאים. יחס קבוע אינו מבטיח שווי קבוע במטבע.

כדי לחשב תמורה מכפילים את ההחזקה ביחס ובוחנים מזומן, שברים והתאמות. את השווי מודדים במחיר ובמועד מוגדרים.

הכירו את מסלול המתחילים ואת סדר הקורסים.