מכפילים, ערך פנימי ושיטות הערכת שווי
מושגים, דוגמאות ובדיקת הבנה.
מדריכים מלאים עם תשובות ממוקדות, תרגילים ופרקי יסוד משותפים בנושא מכפילים, ערך פנימי ושיטות הערכת שווי.
למדריך הראשון באשכולכל המדריכים באשכול
מה זה "מחיר יעד" וכיצד אנליסטים קובעים אותו?
מחיר יעד הוא הערכת אנליסט לאופק מוגדר, המבוססת על מודל והנחות.
לקריאת המדריךמדריך לימודי · 7 דקותתזרים מזומנים חופשי: הגדרות, תשואה ומכפילים
תזרים מזומנים חופשי הוא סכום תזרים לפי הגדרה, לא יחס יחיד.
לקריאת המדריךמדריך לימודי · 7 דקותמהו יחס PEG וכיצד הוא מסייע בהערכת מניות?
PEG מחלק מכפיל רווח בשיעור צמיחת רווח שנבחר, בדרך כלל כשהצמיחה מוצגת במספר אחוזים.
לקריאת המדריךמדריך לימודי · 7 דקותאיך מחשבים ערך מאזני של מניה?
ערך מאזני למניה מתקבל מהון המיוחס לבעלי המניות הרלוונטיים חלקי מספר מניות מתאים.
לקריאת המדריךמדריך לימודי · 7 דקותמה זה “מניות עם מכפיל רווח נמוך”?
מכפיל רווח נמוך מצביע על מחיר נמוך יחסית לרווח שבו השתמשתם.
לקריאת המדריךמדריך לימודי · 7 דקותמה זה “אנליסט דירוג מניות” ואיך הוא משפיע על מחירי המניות?
דירוג אנליסט הוא עמדה מחקרית לפי מערכת המונחים של הגוף המפרסם.
לקריאת המדריךמדריך לימודי · 7 דקותערך מאזני של מניה - (book value per share)
Book Value per Share מתאר הון חשבונאי למניה, בכפוף לסוג ההון ומספר המניות שנבחרו.
לקריאת המדריךמדריך לימודי · 7 דקותמהו מספר גרהאם (Graham Number), וכיצד הוא משמש להערכת מניות?
מספר גרהאם מוצג בדרך כלל כשורש של 22.5 כפול רווח למניה כפול ערך מאזני למניה, כחלק מכללי סינון היסטוריים.
לקריאת המדריךמדריך לימודי · 7 דקותאיך מוצאים מניות זולות להשקעה?
מניה זולה מבחינה כלכלית אינה בהכרח מניה במחיר יחידה נמוך.
לקריאת המדריךמדריך לימודי · 7 דקותאיך ניתן להשתמש בניתוח יחסי חוב להערכת מניות?
יחסי חוב עוזרים לבדוק עומס מימון ועמידות, אך דורשים הגדרה עקבית: חוב ברוטו או נטו, ריבית, מועדי פירעון ומטבע.
לקריאת המדריךמדריך לימודי · 7 דקותאיך ניתן להשתמש בניתוח יחסי תשואה להערכת מניות?
יחסי תשואה כמו ROE ו־ROIC בוחנים רווח ביחס לבסיס הון, לפי הגדרות שונות.
לקריאת המדריךמדריך לימודי · 7 דקותאיך ניתן לזהות מניות בתמחור נמוך?
זיהוי תמחור נמוך דורש גם הערכה וגם בחינת הסבר חלופי.
לקריאת המדריךמדריך לימודי · 7 דקותכיצד משקיעים משתמשים בIntrinsic Value כדי לזהות מניות בתת-ערך?
Intrinsic Value הוא ערך מוערך על סמך יכולת יצירת תזרים או נכסים והסיכון הכרוך בהם.
לקריאת המדריךמדריך לימודי · 7 דקותכיצד משתמשים בFundamental Analysis להערכת שווי מניות?
ניתוח פונדמנטלי מחבר פעילות, דוחות, תחרות ומימון להערכת שווי.
לקריאת המדריךמדריך לימודי · 7 דקותכיצד משתמשים ביחס מחיר-תזרים מזומנים להערכת מניות?
מכפיל מחיר לתזרים משווה שווי הון או מחיר מניה לתזרים המוגדר בהתאמה.
לקריאת המדריךמדריך לימודי · 7 דקותכיצד נוכל להשתמש ב-(CAPE Ratio) כדי להבין את רמות המחירים של מניות לאורך זמן?
CAPE בגרסתו המקובלת משווה מחיר למדד רווחים ממוצעים של עשר שנים לאחר התאמה לאינפלציה.
לקריאת המדריךמדריך לימודי · 7 דקותכיצד ניתן להחיל את APT להערכת מניות בעידן של חוסר ודאות?
APT היא מסגרת רב־גורמית לקשר בין תשואה נדרשת לחשיפות לגורמי סיכון תחת הנחות של היעדר ארביטראז'.
לקריאת המדריךמדריך לימודי · 7 דקותכיצד ניתן להשתמש בGraham Number כדי לזהות מניות בתת-תמחור?
שימוש במספר גרהאם יכול לשמש תרגיל סינון היסטורי, אך אינו מוכיח תת־תמחור.
לקריאת המדריךמדריך לימודי · 7 דקותכיצד ניתן להשתמש בHidden Values כדי למצוא מניות בתת-ערך?
נכסים חבויים הם רכיבים שלטענת המנתח אינם משתקפים במלואם בתמחור, כמו החזקה או נכס שלא בליבה.
לקריאת המדריךמדריך לימודי · 7 דקותמה זה "מניות בעלות מכפיל הון גבוה"?
מכפיל הון גבוה משווה שווי שוק להון חשבונאי.
לקריאת המדריךמדריך לימודי · 7 דקותמה זה "מניות עם מכפיל נמוך"?
המונח מכפיל נמוך חסר משמעות בלי לציין איזה מכפיל ואיזה נתון בבסיסו.
לקריאת המדריךמדריך לימודי · 7 דקותמה זה "מניות עם מכפיל רווח גבוה"?
מכפיל רווח גבוה עשוי לשקף ציפייה לצמיחה או רווח נוכחי נמוך באופן זמני.
לקריאת המדריךמדריך לימודי · 7 דקותמה זה "מניות עם מכפיל רווח גבוה"?
ניתוח מניה בעלת מכפיל גבוה צריך לבחון גם את איכות בסיס הרווח.
לקריאת המדריךמדריך לימודי · 7 דקותמהו מכפיל ערך ארגוני להכנסות (Enterprise-Value-to-Revenue Multiple - EV/R) ואיך הוא מסייע בהערכת מניות?
EV/R משווה שווי פעילות להכנסות.
לקריאת המדריךמדריך לימודי · 7 דקותמהם Fundamentals של חברה וכיצד הם משפיעים על שווי המניה?
Fundamentals כוללים פעילות, רווחיות, נכסים, חוב, תזרימים ואיכות ניהול והקצאת הון.
לקריאת המדריךמדריך לימודי · 7 דקותמה זה יחס PEG?
יחס PEG הוא כלי השוואה המשלב מכפיל רווח וצמיחה צפויה או נמדדת.
לקריאת המדריךמדריך לימודי · 7 דקותמה זה “ניתוח ניירות ערך”?
ניתוח ניירות ערך בוחן את הזכויות, הפעילות, המימון, התמחור והסיכונים של המכשיר.
לקריאת המדריךמדריך לימודי · 7 דקותמהו מכפיל ערך ארגוני למכירות (Enterprise Value-to-Sales - EV/Sales) ואיך הוא נמדד?
EV/Sales הוא שם נוסף למכפיל שווי פעילות למכירות, כאשר המכירות וההכנסות מוגדרות באותו אופן.
לקריאת המדריךמדריך לימודי · 7 דקותמהו ערך ארגוני (Enterprise Value - EV) ואיך הוא נמדד בניתוח פיננסי?
Enterprise Value מבקש למדוד שווי פעילות עבור מממניה, בדרך כלל באמצעות שווי הון בתוספת חוב ותביעות רלוונטיות ובהפחתת מזומן מתאים.
לקריאת המדריךמדריך לימודי · 7 דקותמהם המדדים המרכזיים המשמשים בFundamental Analysis?
מדדים מרכזיים בניתוח פונדמנטלי כוללים צמיחה, שולי רווח, תשואה על הון, תזרים, חוב ותמחור.
לקריאת המדריך
ממשיכים ללמוד עם TRADE2
הכירו את מסלול המתחילים ואת סדר הקורסים.