מפוזיציה בודדת לתמונה של תיק אופציות
ניהול תיק אופציות דורש לחבר בין העסקאות ולא רק להבין כל אחת בנפרד. הקורס מתמקד בבטא ובחשיפה, בפיזור, בגודל פוזיציות ובהקצאת הון, לצד בחירת אסטרטגיות ומאפייני האופציות.
הסילבוס בנוי מארבעה חלקים שמתקדמים מחישוב בטא לניהול פוזיציות ולניהול תיק יעיל. בחלק האחרון חוזרים לנקודות מפתח ומחברים תנודתיות, פקיעות, מחירי מימוש ושקלול בטא.
התחל ללמוד עכשיו ←מה תלמד בקורס?
- בטא וחשיפה: בטא של מניה בודדת ומעבר מאסטרטגיה אחת לתיק לפי Beta Weighted.
- ניהול פוזיציות: מניות, מדדים ו־ETF, התראות אוטומטיות וניהול אסטרטגיות בקבוצות.
- פיזור והון: תעשיות ומגזרים, קורלציה, לוח שנה, גודל פוזיציות והקצאת הון.
- בחירת עסקאות: Credit מול Debit, IV Rank ו־IV Percentile, פקיעות ומחירי מימוש.
לקרוא חשיפה דרך בטא ושקלול תיק
חלק הפתיחה מתחיל בבטא של מניה בודדת. שני שיעורי ההמשך עוסקים בהשוואה בין אסטרטגיה אחת לבין תיק ובניהול לפי Beta Weighted.
המעבר הזה עוזר להבין מדוע קריאת פוזיציה לבדה אינה ממצה את תמונת התיק. בהמשך חוזרים גם לאיזון תיקים ולשקלול בטא כדי לחבר את היסודות לשאר הנושאים.
לשלב מעקב ופיזור בכמה ממדים
חלק ניהול הפוזיציות כולל מניות, מדדים ו־ETF, יצירת התראות אוטומטיות וניהול אסטרטגיות בקבוצות. אלה כלים לארגון המעקב אחרי כמה עסקאות במקביל.
חלק ניהול התיק מרחיב לפיזור בין תעשיות ומגזרים, לקורלציה, לתנודתיות וללוח השנה. יש גם שיעור המבחין בין סיכון שיטתי ללא שיטתי, כדי לתת שפה מסודרת לקריאת סוגי החשיפה.
לחבר הקצאת הון לבחירת האסטרטגיה
הסילבוס חוזר לגודל פוזיציות ולהקצאת הון ומוסיף חשבונות מסחר קטנים, בחירת אסטרטגיה ו־Debit Spread מול Credit Spread.
בחלק נקודות המפתח מופיעים סריקת מניות, תקופות לפתיחת עסקאות ומחירי מימוש עם הסתברויות שונות. לצד אלה נלמדים תנודתיות היסטורית מול IV וההבדל בין IV Percentile ל־IV Rank.
מה תדע לעשות בסיום הקורס?
תוכל לתאר את ממדי החשיפה שנלמדים בקורס, לחבר בין בטא, קורלציה ופיזור ולהכיר את שאלות גודל הפוזיציה והקצאת ההון. תדע לאתר בתוכנית את הנושאים הדרושים לחזרה על בחירת אסטרטגיה, פקיעה ומחיר מימוש.