תוכנית לגידור שמחבר חשיפה, עלות והתאמה
הקורס מתוכנן להעמיק בניהול חשיפות באמצעות אופציות. מתחילים במטרות ההגנה, בתקציב וברגישות הפוזיציה, וממשיכים להשוואת מבני הגנה.
הסילבוס כולל גם התאמות, נזילות ובקרה בתרחישים שונים. הסרטונים בעריכה; המיקוד המתוכנן הוא בבחינת ההגנה יחד עם הפוזיציה המקורית.
מטרות התוכנית
- למפות חשיפות מחיר, זמן ותנודתיות
- להשוות בין הגנות ומבני גידור
- לבחון תרחישי לחץ ועלויות לאורך זמן
- להגדיר כללי התאמה ומעקב אחר ההגנה
להגדיר את הסיכון שרוצים לבחון
פרק החשיפה כולל מחיר, זמן ותנודתיות עם Delta, Gamma, Vega ו־Theta. יש גם תרחישים המשלבים את הגורמים.
המטרה היא להגדיר את תפקיד ההגנה ואת התקציב לפני מעבר למבנה מסוים.
להשוות מבנים ולתכנן שינוי
חלק ההגנות מציג Protective Put, Put Spread ו־Collar, עם השוואת פקיעות ומימושים וסיכון בסיס.
פרק הניהול מתוכנן לכלול גודל הגנה, גלגול, איזון דלתא ונזילות, וכן מימוש מוקדם והקצאה.
לבחון עלות ותוצאה לאורך זמן
הבקרה כוללת עלות מצטברת בתקופה שקטה, ירידה חדה ותנודתיות עולה ללא ירידה גדולה. אלה תרחישים שונים להשוואה.
השוואת תיק מגודר ובלתי מגודר ומשימת מדיניות הגנה מיועדות לחבר את המבנים לתהליך מתועד.