חדשות
יחס מידע (Information Ratio – IR) הוא מדד פיננסי חשוב שנועד להעריך את ביצועיו של מנהל השקעות או תיק השקעות יחסית למדד ייחוס, תוך התחשבות בסיכון האקטיבי שלקח אותו מנהל. זהו כלי חיוני להערכת “איכות האלפא” שמפיק מנהל השקעות, כלומר: האם הוא מייצר תשואה עודפת באופן עקבי ויעיל – ולא סתם בגלל מזל או תנודתיות […]
יחס הוצאות דיור (באנגלית: Housing Expense Ratio) הוא מדד פיננסי חשוב שנועד להעריך את היכולת של אדם או משק בית לעמוד בהחזרי משכנתא חודשיים. זהו אחד הקריטריונים המרכזיים בהם משתמשים בנקים וגופים מלווים כדי להחליט אם לאשר הלוואת משכנתא, ובאיזה תנאים. 🧾 מהו יחס הוצאות דיור? הנוסחה הבסיסית של יחס הוצאות דיור היא: Housing Expense […]
יחס גידור (באנגלית: Hedge Ratio) הוא מדד שמראה כמה חוזים גידוריים (למשל אופציות או חוזי עתיד) יש להחזיק כדי לנטרל את הסיכון בעסקה או בהשקעה. הוא מבטא את גודל הפוזיציה ההגנתית הדרושה ביחס לנכס הבסיס. 📐 מהו יחס גידור? יחס גידור מודד את היחס שבין השינוי בערך ההשקעה לבין השינוי בערך הגידור.במילים אחרות: כמה מהנכס […]
יחידת דיור (באנגלית: Housing Unit) היא מונח בסיסי המשמש בסטטיסטיקות כלכליות, דמוגרפיות ונדל”ניות לתיאור מבנה או חלק ממבנה שנועד לשמש מקום מגורים נפרד. 🧾 הגדרה רשמית של יחידת דיור לפי מוסדות סטטיסטיים (כמו הלמ”ס בישראל או הלשכה האמריקאית לסטטיסטיקה – U.S. Census Bureau), יחידת דיור מוגדרת כ: מבנה או חלק ממבנה אשר מיועד למגורים של […]
סוגי קודי CFI (Classification of Financial Instruments) לפי תקן ISO 10962 קוד CFI מורכב מ-6 אותיות, כאשר כל אות מייצגת קטגוריה מסוימת של המכשיר הפיננסי. להלן הסוגים האפשריים לכל אות בקוד: 1. האות הראשונה – סוג הנכס (Asset Type): מייצגת את סוג הנכס הפיננסי: 2. האות השנייה – סוג הנכס הספציפי (Instrument Type): עבור מניות […]
מהי אג”ח המרת חוב להלוואות (Securitization)? אג”ח המרת חוב להלוואות (באנגלית: Securitization) הוא תהליך שבו חובות או הלוואות (כגון הלוואות משכנתא, הלוואות סטודנטים, או הלוואות לעסקים) מומרות לניירות ערך (אג”ח) שניתן למכור בשוק ההון. תהליך זה מאפשר למוסדות פיננסיים להמיר חובות עתידיים או תזרימי מזומנים לעסקאות נזילות, כך שהם יכולים להגייס כסף ולהפחית את הסיכון […]
מהי איגרת חוב למועד קבוע (Debenture)? איגרת חוב למועד קבוע (באנגלית: Debenture) היא סוג של איגרת חוב אשר אינה מגובה בשום נכס (בניגוד לאיגרת חוב מגובה בשעבוד), אלא היא מבוססת על האמון וההתחייבות של המנפיק. איגרת חוב זו בדרך כלל מציעה תשלומי ריבית קבועים למשקיע, ומחזירה את הקרן בתום תקופת ההשקעה, בתנאי שהחברה המנפיקה עומדת […]
מהי איגרת חוב (Bond)? איגרת חוב (באנגלית: Bond) היא נייר ערך שמנפיק גוף פיננסי (כגון ממשלה, חברה, או רשות ציבורית) לצורך גיוס כספים. המשקיע שקונה את האיגרת מעניק הלוואה לגוף המנפיק, ובתמורה, הוא מקבל תשלום ריבית לאורך התקופה שבה האיגרת בתוקף, ובסיום התקופה הוא יקבל את הקרן שהשקיע בחזרה. איגרות חוב הן כלי פיננסי מרכזי […]
מהו “בשיעור יחסי” (Pro-Rata)? בשיעור יחסי (באנגלית: Pro-Rata) הוא מונח פיננסי שמתאר חלוקה או פיצוי של דבר מה באופן יחסי למידות שונות של פרמטר מסוים, לדוגמה, חלוקה של סך מסוים של כספים, משאבים, או חובות לפי חלקם היחסי של כל צד במערכת. הכוונה היא שחלקם של כל הצדדים שנלקחו בחשבון בחלוקה יהיה בהתאם לתרומתם או […]
מהו בר-תלוש (Ex-Coupon)? בר-תלוש (באנגלית: Ex-Coupon) הוא מצב שבו איגרת חוב או מניה שנפסקו ממנה הזכויות לקבלת תשלומי דיבידנד או ריבית (תלוש) עבור תקופה מסוימת. הכוונה היא שהנייר ערך הוצא למכירה בשוק לא כולל תלוש דיבידנד או ריבית, כלומר, המשקיע שרוכש את הנייר ערך לאחר יום הבר-תלוש לא יקבל את הדיבידנד או הריבית הקרובים. תנאי […]