חדשות
אסטרטגיות הגנה על פוזיציות מכירה חשופות (Naked Options) פוזיציית מכירה חשופה (Naked Options) היא אסטרטגיית מסחר שבה הסוחר מוכר אופציה מבלי להחזיק בנכס הבסיסי או ללא הגבלת סיכון במקרה של תנודות חזקות במחיר הנכס. מכיוון שפוזיציות כאלה חשופות לסיכון בלתי מוגבל, חשוב לנקוט אסטרטגיות הגנה שיכולות למזער את הסיכון ולהגביל את ההפסדים. הנה מספר אסטרטגיות […]
היבטים פסיכולוגיים של התאמות באופציות הם חלק חשוב בתהליך קבלת ההחלטות של סוחרים ומשקיעים בשוק ההון. התאמות באופציות מתייחסות לשינויים שנעשים בעסקאות אופציות קיימות על מנת להתאים את האסטרטגיה לשינויים בשוק, במטרה למזער את ההפסדים או למקסם את הרווחים. עם זאת, לעיתים קרובות מדובר בתהליך נפשי מאתגר שמלווה במצבי לחץ, פחד, או תקוות שווא. יש […]
כלים טכניים ופונדמנטליים שיכולים לסייע בקבלת החלטות לגבי התאמות במסחר במסחר בשוקי ההון, על סוחרים ומשקיעים לקחת בחשבון את שני סוגי הכלים: כלים טכניים וכלים פונדמנטליים. כלים אלו יכולים לעזור בקבלת החלטות לגבי התאמות (Adjustments) בהשקעות ואסטרטגיות אופציות, במיוחד כאשר יש צורך בתגובה לשינויים בשוק. כלים טכניים כלים טכניים מתמקדים בניתוח תנועת מחירים ושוק באמצעות […]
ההשפעה של הזמן עד לפקיעה על סוג ההתאמה בהשקעות אופציות היא קריטית בתהליך קבלת ההחלטות בניהול תיק אופציות. ככל שמתקרב תאריך הפקיעה של האופציה, יש צורך להפעיל אסטרטגיות שונות להתאמת התיק בהתאם לכיוון השוק ולמטרות המשקיע. הזמן עד לפקיעה משפיע בעיקר על הפקטורים של זמן (Theta) והתנודתיות (Vega) של האופציה, ומחייב התאמות מתאימות על מנת […]
עלויות ההתאמות ואיך הן משפיעות על הסיכון-רווח של הפוזיציה עלויות ההתאמות הן עלויות הנלוות לפעולות שמבצע הסוחר כדי להתאים את הפוזיציה בשוק, בהתאם לשינויים בתנאים או בתחזיות לגבי כיוון השוק. התאמות נעשות על מנת למנוע הפסדים או להקטין את הסיכון של פוזיציה קיימת, ולשמור על רווחים בתנאים משתנים. לדוגמה, בסחר אופציות, התאמות יכולות לכלול שינוי […]
התאמות עבור פוזיציות קניית ומכירת אופציות בודדות כאשר משקיע פותח פוזיציות אופציה בודדות (קניית אופציה או מכירת אופציה), ייתכן שהוא יצטרך לבצע התאמות לפוזיציות אלו בהתאם לשינויים בשוק, במצבים של תנודתיות גבוהה, שינויי מחיר בנכס הבסיסי או קרבתם של מחירי המימוש לתקופת הפקיעה. ההתאמות יכולות לכלול פעולות כמו גלגול פוזיציות, חידוש אופציות, הגבלת סיכון, או […]
כיצד מחשבים את הרווח המקסימלי באסטרטגיית איירון קונדור? אסטרטגיית איירון קונדור היא אחת האסטרטגיות המוכרות והפופולריות בשוק האופציות. היא משמשת את הסוחרים על מנת להפיק רווחים מצמצום תנודתיות השוק, וזאת תוך שמירה על מגבלת סיכון ברורה ומובנית. האסטרטגיה מבוססת על מכירה של אופציות CALL ו-PUT בטווח מחירים צפוי, תוך קניית אופציות רחוקות יותר (מחוץ לטווח […]
כיצד ניתן להתאים פוזיציית קניית אופציה (Call/Put) כדי לצמצם הפסדים? כדי לצמצם את הפסדים בתנאי שוק משתנים, ישנן מספר דרכים שבהן ניתן להתאים את פוזיציית קניית אופציה, בין אם מדובר בקניית אופציית Call (אם המשקיע צופה עלייה במחיר הנכס הבסיסי) או Put (אם הוא צופה ירידה במחיר הנכס). המטרה כאן היא להבטיח שההשקעה לא תוביל […]
הוועדה לניירות ערך בארה”ב (SEC – Securities and Exchange Commission) – הגוף הרגולטורי המרכזי בשוק ההון הוועדה לניירות ערך ולבורסות של ארה”ב (SEC – Securities and Exchange Commission) היא סוכנות ממשלתית עצמאית האחראית על פיקוח, הסדרה ואכיפה של חוקי ניירות ערך בשוק ההון האמריקאי. תפקידה העיקרי הוא להגן על משקיעים, להבטיח פעילות הוגנת ויעילה בשוק […]
הרשות לפיקוח על שירותים פיננסיים באנגליה (Financial Services Authority – FSA) הרשות לפיקוח על שירותים פיננסיים באנגליה (Financial Services Authority – FSA) הייתה הרגולטור המרכזי של המגזר הפיננסי בבריטניה עד לשנת 2013. ה-FSA פעלה כגוף עצמאי שאחראי על פיקוח, רגולציה ופיקוח על מוסדות פיננסיים, כולל בנקים, חברות ביטוח, קרנות גידור, יועצי השקעות ושווקים פיננסיים. תפקידים […]