כיצד ניתן לנתח דוחות מאזנים של חברה? דוח המאזן של חברה הוא כלי חשוב שמציג תמונה פיננסית של נכסיה, התחייבויותיה וההון העצמי שלה בנקודת זמן מסוימת. ניתוח נכון של המאזן מסייע למשקיעים, מלווים ובעלי עניין אחרים להעריך את מצבה הפיננסי של החברה, להבין את רמת המינוף שלה, ולזהות הזדמנויות וסיכונים. מבנה המאזן 1. נכסים (Assets) […]
מהו מדד ESG ואיך הוא משפיע על בחירת מניות? מדד ESG (Environmental, Social, Governance) הפך לכלי חשוב עבור משקיעים המעוניינים לשלב ערכים אתיים עם ביצועים פיננסיים. המדד מדרג חברות על פי ביצועיהן בסביבה, חברה, וממשל תאגידי, ומאפשר למשקיעים לקבל החלטות השקעה מושכלות עם השפעה חיובית. מה כולל מדד ESG? 1. Environmental (סביבה) מדד זה מעריך […]
השפעת השקעות זרות על שוק המניות המקומי השקעות זרות הן השקעות של גורמים חיצוניים (משקיעים פרטיים, קרנות השקעה, חברות בינלאומיות) בשוק המניות של מדינה מסוימת. השקעות אלו משפיעות בצורה משמעותית על שוק המניות המקומי, ויכולות להביא לתנודות במחירים, שינוי בתזרים ההון, ופיתוח הכלכלה המקומית. השפעות חיוביות של השקעות זרות 1. עלייה בנזילות השקעות זרות מגבירות […]
השפעת תנודתיות גבוהה על אסטרטגיות מסחר תנודתיות גבוהה בשוק המניות מתייחסת לשינויים חדים ומהירים במחירי הנכסים, המתרחשים בטווחי זמן קצרים. תקופות של תנודתיות גבוהה משפיעות על אסטרטגיות המסחר בצורה משמעותית, כיוון שהן מגבירות את פוטנציאל הרווח אך גם את רמת הסיכון. להלן השפעות מרכזיות של תנודתיות גבוהה על אסטרטגיות מסחר וכיצד סוחרים יכולים להתאים את […]
מהי החשיבות של מעקב אחרי הודעות רשמיות על התאמות באופציות מצד ה-OCC או הבורסה? מעקב אחר הודעות רשמיות על התאמות באופציות שמפרסם ה-OCC (Options Clearing Corporation) או הבורסה הוא קריטי לכל סוחר או מחזיק אופציות. הודעות אלו מספקות מידע חיוני על שינויים בתנאי האופציות, שנובעים מאירועי חברה כמו פיצולי מניות, מיזוגים, רכישות, דיבידנדים מיוחדים, או […]
באילו מקרים התאמות לאופציות כוללות שינוי במבנה החוזה (כמו מעבר ממניות למזומן)? התאמות לאופציות כוללות לעיתים שינויים במבנה החוזה, כאשר הנכס הבסיסי (Underlying Asset) של האופציה עובר שינוי משמעותי. אחד המקרים הנפוצים הוא מעבר ממניות למזומן או שילוב של מזומן ומניות. שינויים אלו מתרחשים לרוב באירועים כמו רכישות, מיזוגים, חלוקת נכסים מיוחדת, או מחיקה מהמסחר. […]
כיצד מתבצע עיגול של כמות האופציות במקרה של איחוד מניות קיצוני? באיחוד מניות קיצוני (Reverse Stock Split) שבו יחס האיחוד גבוה מאוד (למשל 1:20 או 1:50), כמות המניות שמייצגת כל חוזה אופציה עשויה להפוך למספר שאינו מתחלק ב-100. במקרים כאלה, ה-OCC (Options Clearing Corporation) מבצע עיגול או התאמה לכמות המניות בכל חוזה ולמאפיינים האחרים של […]
תפקידו של ה-OCC (Options Clearing Corporation) בתהליך ההתאמות OCC (Options Clearing Corporation) הוא גוף מרכזי המנהל את המסחר באופציות בארצות הברית ומשמש כתשתית העיקרית להבטחת תקינות המסחר. בתהליך ההתאמות, ה-OCC ממלא תפקיד קריטי על מנת להבטיח שהאופציות הקיימות יישארו הוגנות, מאוזנות, ומשקפות את הערך הכלכלי של הנכס הבסיסי לאחר אירועים המשפיעים על המניה. מה ה-OCC […]
באילו מקרים ייתכן שחוזי אופציות קיימים יוסרו או יוחלפו בחוזים חדשים? חוזי אופציות קיימים בדרך כלל מתואמים בעקבות אירועים המשפיעים על המניה הבסיסית, אך ישנם מקרים מסוימים שבהם חוזים קיימים יוסרו או יוחלפו בחוזים חדשים. שינוי כזה קורה בעיקר במקרים של שינויים משמעותיים במבנה ההון של החברה או בעקבות אירועים חריגים. להלן המקרים המרכזיים: 1. […]
כיצד משפיע ספין-אוף של חברה (Spin-Off) על כמות המניות והמאפיינים של האופציות הקיימות? ספין-אוף (Spin-Off) מתרחש כאשר חברה מפרידה פעילות מסוימת או נכסים לחברה-בת עצמאית ומחלקת מניות של החברה החדשה לבעלי המניות הקיימים. אירוע כזה משפיע גם על האופציות הקיימות על מניות החברה המקורית, ויכול לשנות את כמות המניות, מחירי המימוש, ואת מאפייני האופציות. השפעות […]