תקציב הון (Capital Budgeting) – מה זה ולמה זה חשוב? תקציב הון (Capital Budgeting) הוא התהליך שבו ארגון או חברה מקבלים החלטות על השקעות ארוכות טווח בנכסים כמו ציוד, פרויקטים, נכסים נדל”ניים, או טכנולוגיות. מדובר בהערכת כדאיות של פרויקטים או השקעות גדולות, תוך חישוב התשואה הפוטנציאלית מההשקעה לעומת הסיכון והעלויות הנלוות לה. השלבים בתהליך תקציב […]
תקרה (Ceiling) – מהי וכיצד היא משפיעה על שווקים, כלכלה ומדיניות? תקרה (Ceiling) היא הגבלה או גבול עליון שנקבע עבור ערך, מחיר או כמות של דבר מסוים. בדרך כלל, המונח משמש בהקשרים של רגולציה כלכלית או מדיניות ציבורית, כשיש מגבלות או הגבלות על העלות או השיעור של דבר מסוים. תקרה יכולה להתייחס לנושאים כמו מחירים, […]
תקרת הגבלה (Limit) היא מושג פיננסי שמציין את הגבול העליון או התחתון של משהו, כמו מחיר, כמות או תנאים אחרים. במדדים פיננסיים ועסקיים, תקרת הגבלה מציינת את הערך המקסימלי או המינימלי שנקבע מראש, שמעליו או מתחתיו לא ניתן להתנהל. ההגדרה של “תקרת הגבלה” עשויה להשתנות לפי ההקשר שבו היא נמצאת. להלן מספר דוגמאות נפוצות לשימוש […]
תרחיש (Scenario) – מה זה ולמה הוא חשוב? תרחיש (Scenario) הוא תיאור או דימוי של אירועים אפשריים בעתיד, שנעשה בו שימוש כדי להעריך תוצאות פוטנציאליות ולתכנן אסטרטגיות פעולה. תרחיש נועד לסייע בהבנת האפשרויות השונות שיכולות לקרות בעתיד ולבנות תוכניות המתאימות לכל אחת מהן. תרחישים נפוצים בעולם העסקים, הכלכלה, המדע, ובתחום ניהול הסיכונים. שימושים של תרחישים […]
תשואה פלוסית (Opportunity Return) תשואה פלוסית (Opportunity Return) היא התשואה הפוטנציאלית שהמשקיע יכול היה להשיג אם היה בוחר להשקיע בנכס אחר, במקום בנכס שבו הוא בחר להשקיע. מדובר בהשוואת התשואה שהושגה על ידי השקעה מסוימת לתשואה שהייתה מושגת על ידי השקעה בנכס חלופי או באופציה אחרת. בפשטות, תשואה פלוסית משקפת את ההחמצה של התשואה שניתן […]
תשואה גולמית לפדיון (Gross Yield to Redemption) תשואה גולמית לפדיון (Gross Yield to Redemption) היא מדד פיננסי שמייצג את שיעור הרווח או ההפסד הצפוי למשקיע, בהתבסס על המחיר הנוכחי של האג”ח, הריבית שהוא מקבל על האג”ח, והתקופה עד לפדיון האג”ח, מבלי להתחשב במיסים, עמלות או הוצאות נוספות. זהו חישוב שמסייע להעריך את התשואה הגולמית על […]
תשואה להון (Returns to Capital) – מה זה ולמה זה חשוב? תשואה להון (Returns to Capital) היא המדד שמצביע על הרווח שהחברה או העסק משיגים ביחס להון שהושקע בהם. מדובר בהשקעה שהושגה עבור כל יחידת הון שהושקעה בעסק או בפרויקט, ומייצגת את היכולת של החברה להפיק רווחים או תועלת מההון שלה. כיצד מחשבים תשואה להון? […]
תשואת דיבידנד (Dividend Yield) – מה זה ולמה היא חשובה? תשואת דיבידנד (Dividend Yield) היא מדד פיננסי שמשקף את שיעור הדיבידנדים ששולמת מניה ביחס למחיר המניה הנוכחי. התשואה מאפשרת למשקיעים להבין כמה רווח הם צפויים לקבל ממניה בצורה של דיבידנדים, במונחים של אחוזים מהשווי הנוכחי של המניה. כיצד מחשבים תשואת דיבידנד? תשואת דיבידנד מחושבת על […]
תשואה לפדיון (Yield to Maturity – YTM) – מהי וכיצד היא מחושבת? תשואה לפדיון (Yield to Maturity – YTM) היא מדד שמחשב את הרווח השנתי המשוער שמניב נכס פיננסי, כמו אג”ח (אגרות חוב), אם הוא מוחזק עד למועד הפדיון שלו. תשואה זו כוללת את הריבית שניתנת על ידי הנכס, כמו גם את ההשפעה של שינויים […]
תשואת ריבית שנתית נטו (Net Return) תשואת ריבית שנתית נטו (Net Return) היא התשואה שמתקבלת על השקעה, לאחר ניכוי כל העלויות הכרוכות בהשקעה, כמו עמלות, דמי ניהול, מסים והוצאות נוספות. מדובר בהחזר הנקי שהמשקיע מקבל על ההשקעה, והוא משקף את הרווח האמיתי שהמשקיע עשוי להפיק מהשקעתו לאחר הוצאות. מהו ההבדל בין תשואת ריבית ברוטו לתשואת […]