כמובן, הנה הנוסחאות כטקסט: תשואה נקובה = (סכום הריבית השנתית / ערך נומינלי של ההשקעה) * 100 תשואה נקובה (Stated Yield) תשואה נקובה (Stated Yield) היא שיעור הרווח או התשואה על השקעה כפי שמוצהר ומופיע במסמכים רשמיים של המוצר הפיננסי, כגון אג”ח או מניות. מדובר בשיעור התשואה שפורסם או הוצהר מראש על ידי המנפיק או […]
תשואה ריביתית (Interest Yield) היא מדד שמחשב את התשואה שמתקבלת מהשקעה בניירות ערך או נכסים פיננסיים אחרים, בהתאם לריבית שהם מניבים במהלך תקופה מסוימת. תשואה זו מציינת את יחס הרווח מההשקעה לעומת ההשקעה הראשונית או את הערך הנומינלי של הנכס. במילים פשוטות, תשואה ריביתית משקפת את אחוז הרווח שמתקבל ממקור הכנסה כמו אגרות חוב או […]
תשואה שוטפת (Current Yield) – מהי וכיצד היא מחושבת? תשואה שוטפת (Current Yield) היא מדד המשמש להערכת הרווח השנתי שמניב נכס פיננסי, בעיקר אג”ח (אגרות חוב), ביחס למחיר הנוכחי של הנכס בשוק. תשואה שוטפת מחשבת את ההכנסה השנתית מהנכנס (כמו דיבידנדים או ריבית) ומחלקת אותה ב-מחיר השוק הנוכחי של הנכס. איך מחושב תשואה שוטפת? החישוב […]
תשואה עודפת (Excess Yield) – מה זה ולמה זה חשוב? תשואה עודפת (Excess Yield) היא המדד המודד את הרווח או ההפסד הנוסף שהושג על ידי השקעה בהשוואה לתשואת שוק או למדד השוק הכללי. התשואה העודפת משקפת את ביצועי ההשקעה ביחס למדד השוק או לנכס אחר שנבחר כקנה מידה. במילים אחרות, תשואה עודפת מציינת את הרווח […]
נוסחאות לתשואה על בסיס שנתי תשואה שנתית פשוטה (Simple Annualized Yield): תשואה שנתית פשוטה = (סכום סופי של ההשקעה ÷ סכום ההשקעה ההתחלתי) ^ (1 ÷ n) – 1 כאשר: תשואה על בסיס שנתי (Annualized Yield) – מה זה ולמה היא חשובה? תשואה על בסיס שנתי (Annualized Yield) היא מדד פיננסי שמטרתו לחשב את התשואה […]
תשואה ריאלית (Real Return) היא התשואה שמחושבת לאחר התאמה לאינפלציה, כלומר, היא משקפת את הרווח האמיתי שהושג מהשקעה, תוך התחשבות בשחיקה של ערך הכסף עקב עליית המחירים הכללית בשוק. תשואה ריאלית נותנת תמונה מדויקת יותר של הרווחים האמיתיים, שכן היא מציגה את התשואה לאחר שמורידים את ההשפעה של אינפלציה. חישוב תשואה ריאלית: נוסחת חישוב התשואה […]
תשואה נומינלית (Nominal Return) תשואה נומינלית (Nominal Return) מתארת את שיעור הרווח או ההפסד שהושג על השקעה בתקופה מסוימת, ללא התחשבות בהשפעת האינפלציה או בתנודות השוק. זוהי התשואה המתקבלת על ההשקעה כפי שהיא נראית בעיני המשקיע, לפני שמבצעים כל התאמות הנוגעות לשינויי מחירים או עלויות. 1. מהי תשואה נומינלית? תשואה נומינלית היא התשואה שמתקבלת על […]
תשואה נקייה (Clean Yield) תשואה נקייה (Clean Yield) היא מונח פיננסי המתאר את התשואה על נייר ערך, כמו אג”ח, ללא התחשבות בתנודות המחיר הנגרמות על ידי ההפרשים במחיר השוק (המרווחים בין מחיר האג”ח לבין שיעור הריבית) או המרכיב של הריבית הצבורה. בהשקעות כמו אג”ח, ישנם שני מרכיבים חשובים בתשואה: תשואה על הריבית (Coupon Yield) והתשואה […]
השקף (Prospectus): מהו ומדוע הוא חשוב? ההשקף (Prospectus) הוא מסמך רשמי שמופק על ידי חברה או גוף פיננסי שמנפיק ניירות ערך (כגון מניות או אג”ח) לציבור. מטרת ההשקף היא לספק מידע מקיף, ברור ומפורט לציבור המשקיעים, כדי לאפשר להם לקבל החלטות מושכלות בנוגע להשקעה בניירות הערך המונפקים. תפקידו של ההשקף ההשקף נועד להבטיח שקיפות מלאה […]
השקפה (Concern) – מהי וכיצד היא משפיעה על חשיבה והתנהגות? השקפה היא דאגה, עניין או תשומת לב כלפי נושא מסוים או מצב מסוים. היא יכולה להתייחס לרגשות, מחשבות או עמדות שנוגעות לסוגיות אישיות, חברתיות, כלכליות או פוליטיות, ומשפיעה על ההחלטות והפעולות של individuals, קבוצות או ארגונים. המשמעות של השקפה בהקשרים שונים 1. השקפה אישית במובן […]