ניתוח דוחות כספיים חלק 1

למדו מושגים עיקריים של ניתוח דוחות כספיים מרמת בסיס לרמה מומחית באמצעות קורס מעשי עם Excel.

למדו ניתוח דוחות כספיים באמצעות קורס מעשי עם Microsoft Excel® תוך שימוש בנתונים אמתיים של חברות הנסחרות בבורסה. תלמדו לבדוק נתונים עיקריים של ביצועי חברות, מרמה בסיסית ועד מומחיות שיכולים לעזור לכם להשיג יכולת השקעה טובה יותר, לפתח קריירה אקדמית, ליישם את הידע שלכם בעבודה או לבצע את המחקר כמשקיעים מקצוענים. כל זאת תוך חקירת חוכמתם של זוכי פרס נובל והמתרגלים הטובים ביותר בתחום.

הפוך למומחה לניתוח יסודי במניות בקורס מעשי זה עם Excel

הבן את הדוחות הכספיים העיקריים כגון מאזן, דוח רווח והפסד ודוח תזרים מזומנים.
פרש יחסים פיננסיים לניתוח פעילויות תפעוליות, פעילויות השקעה, נזילות, כושר פירעון ורווחיות.
הבן את יחסי הערכת ההשקעה בכדי להעריך את הגודל היחסי של מחיר המניה או שווי הארגון לדוחות כספיים מרכזיים ותשואות מקבילות.
הערכת עלות הון באמצעות מודל תמחור נכסי הון (CAPM), מודל שלושה גורמים Fama-French או מודל תיאוריית תמחור ארביטראז ‘(APT) ועלות הון באמצעות מודל עלות ממוצע משוקלל (WACC).
העריך רווח כלכלי באמצעות מודל ערך מוסף כלכלי (EVA®) ומודל ערך מוסף שוק שנצפה (MVA).
מחיר מניות תאורטי משוער באמצעות מודלים מוזלים של תזרים מזומנים (DCF) כגון מודל דיבידנדים מוזל (DDM), תזרים מזומנים חופשי מהוון למודל הון (DFCFE) ותזרים מזומנים חופשי מהוון למודל המשרד (DFCFF).
העריך את מחירי האופציות באמצעות דגם Black ו- Scholes, דגם עץ בינומי חד-שלבי, דגם עץ בינומי דו-שלבי ושיטת סימולציה של מונטה קרלו (MCS).

הפוך למומחה לניתוח יסודי במניות ויישם את הידע שלך בפועל

ניתוח יסודי של דוחות כספיים חיוני לקריירות מימון בתחומים כגון מחקר אקוויטי, בנקאות השקעות, הון פרטי או הון סיכון. זה הכרחי גם לקריירה אקדמית במימון או במחקר עסקי. וזה הכרחי עבור משקיעים מנוסים אשר חוקרים את יסודות המניות.

אך ככל שעקומת הלמידה עשויה להיות תלולה ככל שהמורכבות הולכת וגדלה, קורס זה עוזר בכך שהוא מוביל אותך צעד אחר צעד בנתוני ניתוח מניות. לניתוח היסטורי ולהשגת יעילות רבה יותר.

תוכן וסקירה כללית

קורס מעשי זה הוא חלק ממספר קורסים בתחום. הוא מיועד לכל רמות הידע הבסיסי של ניתוח ניתוחים והבנה בסיסית של Microsoft Excel® שימושית אך לא נדרשת.

בהתחלה תלמד כיצד לבצע פעולות ניתוח יסודי של מלאי באמצעות פונקציות מובנות וחישובי מערך. לאחר מכן תלמד כיצד לבצע ייצור מספרים אקראיים לחישוב תמחור אופציות באמצעות תוסף Microsoft Excel®.

לאחר מכן תגדיר דוחות כספיים. בדוחות כספיים תגדיר מאזן, דוח רווח והפסד ותזרים מזומנים.

לאחר מכן תגדיר יחסים פיננסיים ותשווה אותם לממוצע היסטורי ולמתחרה. לגבי יחסים פיננסיים תגדיר תחומי פעילות תפעוליים, פעילויות השקעה, נזילות, כושר פירעון ורווחיות. עבור מודלים המבוססים על יחסים פיננסיים, תגדיר ניתוח DuPont, Altman Z-Score ו- Piotroski F-Score.

בהמשך תגדיר יחסי הערכת שווי להשקעה ותשווה אותם לממוצע היסטורי, מתחרה, מדד שוק ושיעור תשואה ללא סיכון. ביחסי הערכת שווי השקעה תגדיר יחסי מחיר, יחסי ערך ארגוני ויחסי תשואה.

לאחר מכן תגדיר את עלות ההון. עבור עלות הון, תגדירו מודל תמחור נכסי הון (CAPM), מודל פאמה-צרפתית של שלושה גורמים ומודל תיאוריית תמחור ארביטראז ‘(APT). לאחר מכן תגדיר עלות הון. עבור עלות הון תגדיר עלות מודל הון משוקלל (WACC).

לאחר מכן תגדיר רווח כלכלי. לצורך רווח כלכלי תגדיר מודל ערך מוסף כלכלי (EVA®) ומודל ערך מוסף שוק נצפה (MVA). בהמשך תעריך את מחיר המניה התיאורטי באמצעות מודלים מוזלים של תזרים מזומנים (DCF). עבור מודלים מוזלים של תזרים מזומנים (DCF), תגדיר מודל דיבידנדים מוזל (DDM), תזרים מזומנים חופשי מהוון למודל הוני (DFCFE) ותזרים מזומנים חופשי למוזל (DFCFF).

לבסוף תגדיר אפשרויות פיננסיות. לתמחור אופציות פיננסיות תגדירו מודל Black ו- Scholes, מודל עץ בינומי חד-שלבי, דגם עץ דו-שלבי דו-שלבי ושיטת הדמיה מונטה קרלו (MCS)

האם יש דרישות קורס או דרישות קדם?

• נדרשת תוכנת גיליון אלקטרוני כגון Microsoft Excel®.
• גיליון אלקטרוני לדוגמא מעשי המצורף לקורס.
• ידע בסיסי קודם בתוכנת גיליון אלקטרוני שימושי אך אינו נדרש.

למי מיועד הקורס הזה:

לתואר ראשון או לתארים מתקדמים בכל רמת ידע שרוצים ללמוד על ניתוח יסודי במלאי באמצעות Microsoft Excel®.

חוקר מקצועי בתחום האוצר או חוקר אקדמי המעוניין להעמיק את הידע שלך במחקר הון.

משקיע מנוסה שרוצה לחקור את יסודות המניות.

קורס זה אינו עוסק במערכות מסחר “התעשרו במהירות” או בנוסחת קסם.