חדשות
האגוד בין-לאומי לפיתוח (International Development Association – IDA) האגוד בין-לאומי לפיתוח (IDA) הוא מוסד פיננסי של הבנק העולמי שנוסד ב-1960 במטרה לתמוך במדינות בעלות הכנסה נמוכה ולעזור להן בהשגת פיתוח כלכלי חברתי. הארגון מספק הלוואות בריבית נמוכה מאוד או ללא ריבית ומענקים למדינות מתפתחות כדי להפחית עוני ולשפר את איכות החיים של אזרחיהן. תפקידים עיקריים […]
תשלום (Disbursement) תשלום (Disbursement) הוא מונח פיננסי המתאר את פעולתו של העברת כסף או נכסים למוטב או ליעד מסוים, בדרך כלל בתמורה לשירות או מוצר שסופק, או במסגרת התחייבות פיננסית שנעשתה. התשלום עשוי להיות במסגרת עסקה פיננסית, הלוואה, מענק, או פרויקט כלשהו. המונח נפוץ בשימוש במערכות פיננסיות, ממשלתיות ועסקיות. 1. מהו תשלום (Disbursement)? תשלום מתרחש […]
תשלום מוקדם (Prepayment) – מה זה ולמה זה חשוב? תשלום מוקדם (Prepayment) הוא תהליך שבו תשלום עבור שירות או מוצר מתבצע לפני המועד הצפוי או המוסכם. מדובר במערכת שבה הלקוח משלם עבור המוצר או השירות מראש, לפני שהספק סיפק את המוצר או השירות בפועל. תשלום מוקדם נמצא בשימוש במגוון תחומים, כגון נדל”ן, שירותים פיננסיים, רוכשים, […]
השקפה (Concern) – מהי וכיצד היא משפיעה על חשיבה והתנהגות? השקפה היא דאגה, עניין או תשומת לב כלפי נושא מסוים או מצב מסוים. היא יכולה להתייחס לרגשות, מחשבות או עמדות שנוגעות לסוגיות אישיות, חברתיות, כלכליות או פוליטיות, ומשפיעה על ההחלטות והפעולות של individuals, קבוצות או ארגונים. המשמעות של השקפה בהקשרים שונים 1. השקפה אישית במובן […]
השקף (Prospectus): מהו ומדוע הוא חשוב? ההשקף (Prospectus) הוא מסמך רשמי שמופק על ידי חברה או גוף פיננסי שמנפיק ניירות ערך (כגון מניות או אג”ח) לציבור. מטרת ההשקף היא לספק מידע מקיף, ברור ומפורט לציבור המשקיעים, כדי לאפשר להם לקבל החלטות מושכלות בנוגע להשקעה בניירות הערך המונפקים. תפקידו של ההשקף ההשקף נועד להבטיח שקיפות מלאה […]
תשואה נקייה (Clean Yield) תשואה נקייה (Clean Yield) היא מונח פיננסי המתאר את התשואה על נייר ערך, כמו אג”ח, ללא התחשבות בתנודות המחיר הנגרמות על ידי ההפרשים במחיר השוק (המרווחים בין מחיר האג”ח לבין שיעור הריבית) או המרכיב של הריבית הצבורה. בהשקעות כמו אג”ח, ישנם שני מרכיבים חשובים בתשואה: תשואה על הריבית (Coupon Yield) והתשואה […]
תשואה נומינלית (Nominal Return) תשואה נומינלית (Nominal Return) מתארת את שיעור הרווח או ההפסד שהושג על השקעה בתקופה מסוימת, ללא התחשבות בהשפעת האינפלציה או בתנודות השוק. זוהי התשואה המתקבלת על ההשקעה כפי שהיא נראית בעיני המשקיע, לפני שמבצעים כל התאמות הנוגעות לשינויי מחירים או עלויות. 1. מהי תשואה נומינלית? תשואה נומינלית היא התשואה שמתקבלת על […]
תשואה ריאלית (Real Return) היא התשואה שמחושבת לאחר התאמה לאינפלציה, כלומר, היא משקפת את הרווח האמיתי שהושג מהשקעה, תוך התחשבות בשחיקה של ערך הכסף עקב עליית המחירים הכללית בשוק. תשואה ריאלית נותנת תמונה מדויקת יותר של הרווחים האמיתיים, שכן היא מציגה את התשואה לאחר שמורידים את ההשפעה של אינפלציה. חישוב תשואה ריאלית: נוסחת חישוב התשואה […]
נוסחאות לתשואה על בסיס שנתי תשואה שנתית פשוטה (Simple Annualized Yield): תשואה שנתית פשוטה = (סכום סופי של ההשקעה ÷ סכום ההשקעה ההתחלתי) ^ (1 ÷ n) – 1 כאשר: תשואה על בסיס שנתי (Annualized Yield) – מה זה ולמה היא חשובה? תשואה על בסיס שנתי (Annualized Yield) היא מדד פיננסי שמטרתו לחשב את התשואה […]
תשואה עודפת (Excess Yield) – מה זה ולמה זה חשוב? תשואה עודפת (Excess Yield) היא המדד המודד את הרווח או ההפסד הנוסף שהושג על ידי השקעה בהשוואה לתשואת שוק או למדד השוק הכללי. התשואה העודפת משקפת את ביצועי ההשקעה ביחס למדד השוק או לנכס אחר שנבחר כקנה מידה. במילים אחרות, תשואה עודפת מציינת את הרווח […]