כשהפוזיציה שלך במכירת אופציה מתקרבת למחיר המימוש, זהו מצב שבו עלול להיות לחץ על העסקה, שכן יתכן שהשוק יתנודד לכיוון המימוש של האופציה ותהיה סבירות גבוהה יותר שהפוזיציה תיכנס לרווח או הפסד. בשלב הזה יש כמה דרכים לשפר את הפוזיציה ולהפחית את הסיכון, או למקסם את הרווח. כל אחת מהדרכים מצריכה הבנת הסיכון הפוטנציאלי של […]
כאשר קניית אופציה נמצאת בהפסד עמוק (Deep Out of the Money), הכוונה היא שלנכס הבסיס יש מחיר שוק רחוק מאוד מהמחיר האופציונלי, כלומר לא נראה סביר שהאופציה תהפוך ל”רווחית” עד תאריך הפקיעה שלה. מצב כזה יכול להתרחש כאשר האופציה לא התקרבה למחיר ה-Strike שלה, ויש אפשרות שהאופציה תפסיק להיות בתוקף לחלוטין. במצב כזה, יש מספר […]
היבטים פסיכולוגיים של התאמות באופציות הם חלק חשוב בתהליך קבלת ההחלטות של סוחרים ומשקיעים בשוק ההון. התאמות באופציות מתייחסות לשינויים שנעשים בעסקאות אופציות קיימות על מנת להתאים את האסטרטגיה לשינויים בשוק, במטרה למזער את ההפסדים או למקסם את הרווחים. עם זאת, לעיתים קרובות מדובר בתהליך נפשי מאתגר שמלווה במצבי לחץ, פחד, או תקוות שווא. יש […]
כלים טכניים ופונדמנטליים שיכולים לסייע בקבלת החלטות לגבי התאמות במסחר במסחר בשוקי ההון, על סוחרים ומשקיעים לקחת בחשבון את שני סוגי הכלים: כלים טכניים וכלים פונדמנטליים. כלים אלו יכולים לעזור בקבלת החלטות לגבי התאמות (Adjustments) בהשקעות ואסטרטגיות אופציות, במיוחד כאשר יש צורך בתגובה לשינויים בשוק. כלים טכניים כלים טכניים מתמקדים בניתוח תנועת מחירים ושוק באמצעות […]
התאמות עבור פוזיציות קניית ומכירת אופציות בודדות כאשר משקיע פותח פוזיציות אופציה בודדות (קניית אופציה או מכירת אופציה), ייתכן שהוא יצטרך לבצע התאמות לפוזיציות אלו בהתאם לשינויים בשוק, במצבים של תנודתיות גבוהה, שינויי מחיר בנכס הבסיסי או קרבתם של מחירי המימוש לתקופת הפקיעה. ההתאמות יכולות לכלול פעולות כמו גלגול פוזיציות, חידוש אופציות, הגבלת סיכון, או […]
עלויות ההתאמות ואיך הן משפיעות על הסיכון-רווח של הפוזיציה עלויות ההתאמות הן עלויות הנלוות לפעולות שמבצע הסוחר כדי להתאים את הפוזיציה בשוק, בהתאם לשינויים בתנאים או בתחזיות לגבי כיוון השוק. התאמות נעשות על מנת למנוע הפסדים או להקטין את הסיכון של פוזיציה קיימת, ולשמור על רווחים בתנאים משתנים. לדוגמה, בסחר אופציות, התאמות יכולות לכלול שינוי […]
ההשפעה של הזמן עד לפקיעה על סוג ההתאמה בהשקעות אופציות היא קריטית בתהליך קבלת ההחלטות בניהול תיק אופציות. ככל שמתקרב תאריך הפקיעה של האופציה, יש צורך להפעיל אסטרטגיות שונות להתאמת התיק בהתאם לכיוון השוק ולמטרות המשקיע. הזמן עד לפקיעה משפיע בעיקר על הפקטורים של זמן (Theta) והתנודתיות (Vega) של האופציה, ומחייב התאמות מתאימות על מנת […]
כיצד ניתן להתאים פוזיציית קניית אופציה (Call/Put) כדי לצמצם הפסדים? כדי לצמצם את הפסדים בתנאי שוק משתנים, ישנן מספר דרכים שבהן ניתן להתאים את פוזיציית קניית אופציה, בין אם מדובר בקניית אופציית Call (אם המשקיע צופה עלייה במחיר הנכס הבסיסי) או Put (אם הוא צופה ירידה במחיר הנכס). המטרה כאן היא להבטיח שההשקעה לא תוביל […]
כיצד מחשבים את הרווח המקסימלי באסטרטגיית איירון קונדור? אסטרטגיית איירון קונדור היא אחת האסטרטגיות המוכרות והפופולריות בשוק האופציות. היא משמשת את הסוחרים על מנת להפיק רווחים מצמצום תנודתיות השוק, וזאת תוך שמירה על מגבלת סיכון ברורה ומובנית. האסטרטגיה מבוססת על מכירה של אופציות CALL ו-PUT בטווח מחירים צפוי, תוך קניית אופציות רחוקות יותר (מחוץ לטווח […]
תו סיב (Benchmark) הוא מדד או קריטריון שבאמצעותו ניתן להעריך ביצועים או להשוות תוצאות של השקעות, ניהול פיננסי או פרויקטים. בעולם הפיננסי, תו סיב הוא בדרך כלל מדד שוק או תיק השקעות שמייצג את הביצועים של שוק מסוים או סקטור כלכלי, ומשמש כמדד להשוואה עם ביצועים של תיקי השקעות אחרים או אסטרטגיות פיננסיות. התו סיב […]